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【CFA証照】─名師傳授準備要領-財報分析

【CFA証照】─名師傳授準備要領《財報分析》

考前TIP
※打好基本功,公式定義要背熟。
※懂得應用公式,別只是死背。
※把不熟的題型熟悉,增加自信。
準備要領
財報分析的題型一般偏向量化,所以在文字分析的題目上,也是以比較為主;建議同學們在考前首先應打好的是基本功;對於所謂的公式及各項基本定義要多加複習,這樣的話,在計算題上套用正確公式才能拿到較高的分數。 
各主題的研讀重點如下:
1.四大財務報表之內容、重要性必需充分暸解(此與學生會計基礎有關建議先行研讀初級會計學基本章
 次)。
2.審計之目標、意見書之型態、內控之重要性有基本觀念即可。
3.財報分析之工具需充分瞭解例如
 (1)財報使用人及其需求
 (2)財報會計要素之會計科目之分類會計方程式
 (3)會計六大程序會計基礎
 (4)財務報表之編製
 (5)會計系統之流程。
4.財務公報準則(GAAP)需具備基本觀念如下
 (1)財務公報準則之重要性及相關規定
 (2)FASB與IFRS之區別
 (3)財務公報準則架構之整合及修正。
5.損益表、資產負債表及現金流量表很重要,必需詳細研讀下列主題:
 (1)損益表、資產負債表及現金流量表之組成及不同之編製格式
 (2)收益及費用之認列準則
 (3)折舊、存貨、無形資產攤銷之方法
 (4)營業及營業外項目之區分
 (5)EPS(每股盈餘)計算及比較
 (6)綜合淨利之計算
 (7)應計基礎下資產及負債之評價
 (8)流動及非流動項目之區分
 (9)資產負債表之外(off-B/S)項目之揭露
 (10)股東權益之組成項目
 (11)營業、投資、融資項目之分類與計算
 (12)直接法及間接法之計算及比較
 (13)現金流量表如何與資產負債表、損益表連結
 (14)損益表、資產負債表及現金流量表現金流量表之共同比分析
6.其他重要主題如下:存貨需瞭解
 (1)存貨成本之計算
 (2)成本與淨變現價值孰低法
 (3)LIFO、FIFO、Average三法下期末存貨及銷貨成本之計算
 (4)分析存貨之相關比率
 (5)LIFO reserve之瞭解;
 長期性資產需研讀
 (1)資本化與費用化之比較
 (2)電腦軟體成本及R&D支出資本化問題
 (3)折舊、折耗、攤銷之計算
 (4)長期性資產之出售及交換、減損計算;
 所得稅相關問題為
 (1)財務所得與課稅所得之差異
 (2)所得稅費用(TE)、應付所得稅(TP)、遞延所得稅資產(DTA)、遞延所得稅負債(DTL)之計算
 (3)暫時性及永久性差異
 (4)遞延所得稅資產(DTA)之備抵問題;
 負債方面重點如下:
 (1)公司債之發行、攤銷計算及表達、揭露
 (2)利率變動對公司債市價波動之影響
 (3)可轉換公司債及附認股權公司債對股東權益之影響
 (4)資本租賃及營業租賃損益之計算
 (5)銷售型及直接融資型
7.最後,全面了解
 (1)比率分析之限制
 (2)各種比率分析之計算及應用
 (3)操縱盈餘之方法
 (4)舞弊之手法及偵測之工具 

而在考前幾天,何老師提醒同學應先把公式好好再看一次,由於CFA只提供範本試題,與其猜測可能會考的題型,不如將基本功打穩些;熟悉這些定義及公式,則在面對英文考題時才不會被混淆;除了熟悉這些定義外,在應考時更要懂得應用,才能獲得高分。
而在題型練習上,應先將個人不熟悉或常錯的題型演練一番,這樣不但能避免到時犯類似的錯誤;在透過運算練習的過程中,同學也較能建立起自信心。如此一來,在應考的心態建設上將有實質助益。
──何老師

※資料來源:行動補習網整理